Тенденции международного биржевого рынка

2019 год завершился положительными результатами для всех мировых биржевых площадок. Биржевые индексы взлетели до рекордно высоких уровней, а их рост стал основой для увеличения рыночной активности в 2019 году. Основными драйверами роста рынков выступили акции компаний технологического сектора, здравоохранения и потребительских товаров выборочного спроса.

Главным событием в мировой экономике 2019 года сталаторговое противостояние между США и КНР. Товарооборот США и Китая на фоне затяжной торговое противостояние между двумя крупнейшими экономиками по итогам 2019 года составил 541,2 млрд долларов, что на 14,6 % ниже показателя 2018 года. Замедление роста мировой экономики и торговые войны заметнее всего сказались на странах Европы. Рост ВВП еврозоны замедлился до 1,2 %, а деловая активность в промышленности региона ослабла до рекордного уровня за последние семь лет. Ключевым фактором для сырьевого рынка в 2019 году стало соглашение стран ОПЕК+ о снижении нефтедобычи, что позволило сбалансировать спрос и предложение на энергорынке, и удержать цены от резких скачков.

Далее представлены ключевые показатели мирового биржевого рынка, составленные на основе данных WFE:
- глобальная капитализация рынка акций выросла на 22,9 % по сравнению с показателем 2018 года и составила 94 трлн долларов США. Рост наблюдался во всех регионах WFE. Капитализация в регионах ЕБВА (Европа, Ближний восток и Африка), в Америке (Северная и Южная Америка) и в Азиатско-Тихоокеанском регионе выросла на 31,48 %, 21,10 % и 16,69 % соответственно;
- общемировой объем торгов акциями в 2019 году по сравнению с 2018 годом сократился на 16 % и составил 21 трлн долларов США. Рост в объемах наблюдался только в Азиатско-Тихоокеанском регионе и составил 7,2 трлн против 6,1 трлн долларов США годом ранее. Главной причиной роста в данном регионе стали Шэньчжэньская и Шанхайская фондовые биржи. В то время как американский регион испытал падение с 16 трлн до 10,9 трлн долларов США.

Рис.1. Капитализация рынка акций на мировых фондовых биржах, млрд долларов США

Источник: World Federation of Exchanges (WFE)

Рис.2. Объемы торгов акциями на мировых фондовых биржах, млрд долларов США

Источник: World Federation of Exchanges (WFE)

Рис.3. Объемы торгов облигациями на мировых фондовых биржах, млрд долларов США

Источник: World Federation of Exchanges (WFE)

Индекс KASE в 2019 году вырос на 3 %. В числе первой тройки лидеров индексов, показавших наибольший прирост по итогам 2019 года, оказались индексы фондовых рынков развивающихся стран. Индексы Аргентины, Бразилии и России обновили свои исторические максимумы. Основными драйверами роста индексов выступили несколько факторов: повышение риск-аппетита локальных и иностранных инвесторов к активам биржевых площадок из-за улучшения кредитных качеств эмитентов, относительной стабильности валютных курсов, положительной макростатистики указанных стран, а также переход центробанков к мягкой "стимулирующей" политике. Ниже приведен график изменения основных фондовых индексов и Индекса KASE за 2019 год.

Рис.4. Показатели роста основных мировых фондовых индексов и Индекса KASE по итогам 2019 года, %

Источник: Bloomberg